互联网金融的核心优势是什么

沸敏

　　李彦宏说民营银行不一定能够解决融资难，希望不要对此太过乐观。
　　此为信然。
　　银行在过去的些年里利用垄断地位攫取了很多的财富，而与其同时确实很多小微企业不能获得融资支持，于是很多人从简单的市场竞争的角度提出解决方案，希望增发银行牌照，设立民营银行等途径使得资金需求的小微企业获得资金。
　　但是不改变资金运转的方式，实质并不能改变整体的金融格局。
　　银行不是慈善机构，想要运作必须要盈利，盈利的基本点就是存贷差。在不改变这种格局的情况下，银行想要提升风险能力（也即是将资金投入本来不符合借贷要求的小微企业），那么有两种途径，一是降低存款利率，二是提高贷款利率。在充分竞争的情况下，存款利率或有提高，贷款利率则可能出现两极分化，也就是说优质借款人的贷款利率降低，而多数需要资金支持的所谓小微企业则要承担更高的利率。而在较高的贷款利率下，所谓的扶持也失去了意义，过高的利率压缩了小微企业的利润空间，要么饮鸩止渴，要么坐以待毙。毕竟，多数行业是没有那么高的利润率的。
　　而且，由于受到风险承受能力的限制，增加的银行并不一定回去积极贷款给小微企业，而宁愿与大企业争抢大客户。
　　也就是说，借贷市场是一个分层的市场，增加的银行只是增加了对上层借款的争夺，对下层借款，除非他想要增加自身的运营风险，否则就不会比之前的同行更愿意开发这部分客户。
　　因此，增加银行的方式对于融资困境的解决将是极为有限的。
　　现在切入正题，互联网金融相比银行而言，能否解决这个问题呢？或说，有什么优势？
　　很多高举互联网金融大旗的旗手都高呼着“普惠金融”的口号，发着义正词严的宣言，似乎一声之下，便城池俱下。但是，察其言，观其行，他们所做的一套基本还是传统的一套，要么高风险， 要么高利率，高风险投资人不答应，高利率无疑是杀鸡取卵，有违高呼的口号。
　　现在那些所谓的线上平台，往往采用的是传统的风险策略。而通过提高借款成本的方式覆盖风险，线下的传统机构才是老手。
　　而就我而言，我对于互联网金融是“普惠金融的”说法一直是存有疑虑的，但是，就运作方式言，倒确实存在一种解决上述困境的可能。
　　这种可能就集中在互联网的聚沙成塔，合纵连横上。
　　譬如，一个人要去借款做点事情，但是没什么资产，如果让银行去借，银行肯定是不大乐意的，如果一定要借，譬如在完全市场的情况下，可能要求20%利率，因为银行面对的全失的风险。若是采用分散聚合的方式呢？每个人借一点，则可能15%就可以接受，除非投资所有项目的整体坏账率高于15%，即使想要保证是5%收益，也可以承受10%的坏账率。
　　这里面也有问题，就是必须要有一定的基数，否则便没办法运用大数法则。而现在的问题，就是基数不够大。拍拍如果有足够的基数，倒还是可以的，至少，绝大多数不至于亏损。
　　另外一个问题是，借款人的真实性和风险评估没有有效的解决办法。目前，各种信息的获得还不容易，别的不说，你去哪里借了多少钱都没人知道，如何防控风险？一旦借款人跑路，也没有足够的办法进行制约。这也使的贷款人的分散投资方式难以得到实行。
　　但终究到底，互联网金融的核心还是分散和聚合，这个方向是不能变的。能够把这两点发挥到极致才能够真正发展壮大。否则，无论名字叫多么时髦，本质都是传统的变形，吃的是政策红利。一旦传统机构放开了臂膀，未必打得过人家。欢迎真正研究互联金融的有识之士加群讨论389168693
   
   
   
   
   
   
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